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申萬宏源上市 中國證券業(yè)最大并購案收官、神州龍芯并購AMD

1、【申萬宏源上市 中國證券業(yè)最大并購案收官】由申銀萬國合并宏源證券而來,申萬宏源26日在深圳證券交易所掛牌。這意味著,交易金額高達近400億元的內(nèi)地證券業(yè)最大并購案正式收官,標志著中國金融業(yè)國有資本正為深化改革“探路”。 26日當天,申萬宏源以17.77元開盤后大幅走高,收盤報19.65元。照此計算,申萬宏源以接近2920億元的總市值,躍居深市“市值第一股”。

注:與以往母子公司之間吸收合并的傳統(tǒng)模式不同,此番申萬宏源重組系同一控制人旗下兩家獨立公司通過資本市場進行市場化平等合并的新案例。數(shù)據(jù)顯示,重組完成前中央?yún)R金公司直接持有申銀萬國55.38%的股份,并通過其全資子公司中國建銀投資公司間接持有宏源證券60.02%的股份。強強聯(lián)手后的申萬宏源成為繼中信證券后內(nèi)地證券業(yè)界又一艘“巨艦”。



2、【神州龍芯并購美國AMD】神州龍芯正在進行一項收購戰(zhàn)略以實現(xiàn)并購AMD。此次大規(guī)模并購計劃由中國中科院控股的神州龍芯牽頭多家財團和芯片生產(chǎn)企業(yè)組建的聯(lián)合體進行。神州龍芯作為中國打破國外芯片壟斷的重要載體,通過資本運作手段并購AMD,將AMD的科研優(yōu)勢和龍芯戰(zhàn)略組合起來,洋為中用,以夷制夷。
注:AMD內(nèi)部人士證實,最近確實有中國財團和公司高層就有關(guān)收購事宜展開秘密洽談。近年來,AMD在與英特爾的競爭中頻頻失利,已經(jīng)有82%的PC芯片份額被競爭對手控制,市值跌破20億美元,新上任的華裔CEO蘇姿豐(LisaSu)希望引入戰(zhàn)略投資者來改善AMD當下的市場地位和財務困境。

3、【復星澳洲首筆地產(chǎn)投資:聯(lián)合收購悉尼辦公樓】復星地產(chǎn)與propertylink聯(lián)合宣布,成功簽約收購澳大利亞北悉尼辦公樓“米勒街73號”(73 Miller Street),該項目將成為復星旗下保險資產(chǎn)配置的一部分。
注:復星在去年11月,就已經(jīng)收購了澳大利亞的洛克石油公司(ROC Oil)。此次復星地產(chǎn)與Propertylink合作,旨在加強復星在全球的布局。


4、【萬達4.88億澳元購入澳洲兩地塊】萬達酒店發(fā)展有限公司發(fā)布公告稱,公司與萬達商業(yè)地產(chǎn)(香港)有限公司的合營公司W(wǎng)anda Onee Sydney Pty Ltd收購澳大利亞1Alfred地塊和19–31Pitt Street地塊,總代價為4.88億澳元(約合24億人民幣)。


國際并購

5、【傳Avon雅芳將出售】近日,受Dealreporter 出售報道影響,全球最大化妝品直銷公司Avon Products Inc. (NYSE: AVP) 雅芳周四股價暴漲14.55%報收8.66美元,Dealreporter 稱著名私募基金TPG Capital 正考慮杠桿收購Avon 雅芳公司。對于交易傳聞TPG 和Avon方面均拒絕回應。
注:Avon 雅芳過去幾年持續(xù)低迷,并且深受在中國市場行賄的腐敗調(diào)查影響,該案在2014年12月才宣布1.35億美元和解。2013財年Avon 雅芳銷售跌破100億美元錄得99.550億美元,同比下跌6%,全年營業(yè)利潤下跌19%至4.272億美元,目前Avon 雅芳的市值約48.5億美元,不足其收入的50%。

6、【New Balance收購阿迪達斯旗下Rockport】德國運動用品生產(chǎn)巨頭Adidas AG 近日宣布,私募股權(quán)公司Berkshire Partners LLC 與其競爭對手New Balance Athletic Shoe Inc. 組成的合資公司同意以2.8億美元收購美國鞋履品牌Rockport。
注:Rockport 始創(chuàng)于1971年,經(jīng)歷了一系列收購后,成為Adidas AG (ADS.DE) 阿迪達斯集團的資產(chǎn)。發(fā)展至今,Rockport 已經(jīng)進入全球超過55個市場,年均EBITDA(息稅折舊攤銷前利潤)在3,000-4,000萬美元之間。

7、【Express與Sycamore結(jié)束出售談判】美國服裝零售商Express Inc. 宣布與美國私募基金股權(quán)公司Sycamore Partners 20之間關(guān)于股權(quán)收購的談判已經(jīng)結(jié)束。
注:Express Inc. (NYSE:EXPR) 指出談判破裂是因為Sycamore Partners 在為該交易融資時無法獲得有利融資條款,這意味著銀行對Express Inc. (NYSE:EXPR) 當前財務狀況不滿。評級機構(gòu)Standard & Poor's 標準普爾對Express Inc. (NYSE:EXPR) 的信貸評級為“BB”級,上月將其展望從“穩(wěn)定”降為“負面”,反映其差過預期的營運表現(xiàn)。

8、【兩家再保險商合并打造最大再保險公司之一】 再保險公司PartnerRe周日表示,已經(jīng)與同業(yè)Axis Capital Holdings達成110億美元的并購協(xié)議,將打造出全球最大再保險公司之一。這個最新行動進一步表明,再保險業(yè)內(nèi)的激烈競爭和保費下滑已經(jīng)引發(fā)行業(yè)并購整固。
注:根據(jù)PartnerRe發(fā)表的聲明,合并后公司的保費收入總計將超過100億美元,整體資本規(guī)模超過140億美元,全部現(xiàn)金加上投資資產(chǎn)的規(guī)模會高于330億美元。PartnerRe股東將持有新公司51.6%的股權(quán),Axis股東持有另外的48.4%股權(quán)。

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